Jika kita ingin mencari saham yang boleh membiak dalam jangka panjang, apakah arah aliran asas yang perlu kita cari? Sebaik-baiknya, perniagaan akan menunjukkan dua trend; pertama pulangan ke atas modal yang digunakan (ROCE) yang semakin meningkat dan kedua, peningkatan jumlah modal yang digunakan. Jika anda melihat ini, ini biasanya bermakna syarikat itu mempunyai model perniagaan yang hebat dan banyak peluang pelaburan semula yang menguntungkan. Memandangkan itu, apabila kita melihat Kuala Lumpur Kepong Berhad (BSKL:KLK) dan arah aliran ROCEnya, kami tidak begitu teruja.
Apakah Pulangan Atas Modal Dipakai (ROCE)?
Jika anda tidak pernah bekerja dengan ROCE sebelum ini, ia mengukur ‘pulangan’ (keuntungan sebelum cukai) yang dijana oleh syarikat daripada modal yang digunakan dalam perniagaannya. Penganalisis menggunakan formula ini untuk mengiranya untuk Kuala Lumpur Kepong Berhad:
Pulangan Modal Dipakai = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) ÷ (Jumlah Aset – Liabiliti Semasa)
0.062 = RM1.6b ÷ (RM31b – RM5.9b) (Berdasarkan ketinggalan dua belas bulan hingga Disember 2023).
Jadi, Kuala Lumpur Kepong Berhad has an ROCE of 6.2%. Dengan sendirinya, itu adalah angka yang rendah tetapi ia adalah sekitar purata 6.9% yang dijana oleh industri Makanan.
See our latest analysis for Kuala Lumpur Kepong Berhad
setahun
Di atas anda boleh melihat bagaimana ROCE semasa untuk Kuala Lumpur Kepong Berhad dibandingkan dengan pulangan sebelumnya ke atas modal, tetapi hanya banyak yang boleh anda ketahui dari masa lalu. Jika anda berminat, anda boleh melihat ramalan penganalisis dalam kami percuma analyst report for Kuala Lumpur Kepong Berhad .
What Can We Tell From Kuala Lumpur Kepong Berhad’s ROCE Trend?
Terdapat pulangan yang lebih baik untuk modal di luar sana daripada apa yang kita lihat di Kuala Lumpur Kepong Berhad. Sepanjang lima tahun yang lalu, ROCE kekal secara relatif tidak berubah pada kira-kira 6.2% dan perniagaan telah menggunakan 61% lebih modal ke dalam operasinya. Memandangkan syarikat telah meningkatkan jumlah modal yang digunakan, nampaknya pelaburan yang telah dibuat tidak memberikan pulangan modal yang tinggi.
Cerita bersambung
Kesimpulannya…
Singkat cerita, walaupun Kuala Lumpur Kepong Berhad telah melabur semula modalnya, pulangan yang dijananya tidak meningkat. Dan pelabur mungkin mengiktiraf arah aliran ini kerana saham itu hanya mengembalikan sejumlah 5.2% kepada pemegang saham dalam tempoh lima tahun yang lalu. Akibatnya, jika anda memburu multi-bagger, kami fikir anda akan bertuah di tempat lain.
Jika anda ingin mengetahui beberapa risiko yang dihadapi oleh Kuala Lumpur Kepong Berhad yang kami temui 3 tanda amaran (1 agak tidak menyenangkan!) yang perlu anda ketahui sebelum melabur di sini.
Walaupun Kuala Lumpur Kepong Berhad mungkin tidak memperoleh pulangan tertinggi pada masa ini, kami telah menyusun senarai syarikat yang pada masa ini memperoleh lebih daripada 25% pulangan ke atas ekuiti. Semak ini percuma senaraikan di sini.
Ada maklum balas tentang artikel ini? Risau dengan kandungannya? Hubungi dengan kami secara langsung. Sebagai alternatif, e-mel pasukan editorial (di) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan ulasan berdasarkan data sejarah dan ramalan penganalisis hanya menggunakan metodologi yang tidak berat sebelah dan artikel kami tidak bertujuan untuk menjadi nasihat kewangan. Ia tidak membentuk syor untuk membeli atau menjual mana-mana saham, dan tidak mengambil kira objektif anda, atau keadaan kewangan anda. Kami berhasrat untuk membawakan anda analisis fokus jangka panjang yang didorong oleh data asas. Ambil perhatian bahawa analisis kami mungkin tidak mengambil kira pengumuman syarikat yang sensitif harga terkini atau bahan kualitatif. Simply Wall St tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana saham yang dinyatakan.
